Revisão da Luno Exchange 2026: uma escolha direta para as primeiras compras de cripto na Europa

Quando as pessoas na Europa compram criptomoedas pela primeira vez, a parte mais difícil muitas vezes não é escolher a moeda — é transferir dinheiro com segurança, entender o custo real de cada compra e saber o que acontece quando começam as verificações. A Luno construiu a sua reputação a fazer bem o essencial: design limpo, ferramentas simples de compra e um acesso a dinheiro fiduciário que parece familiar para quem já usa banca online. Nesta análise de 2026, vou focar-me no que importa na prática: como funcionam depósitos e levantamentos, quanto se paga de facto (incluindo spreads), quão rigorosas são as verificações de identidade, que limites existem e se a Luno é um ponto de partida sensato.

Depósitos e levantamentos na Europa: como funciona na prática

Para contas europeias verificadas na região “Europa”, o principal método de financiamento é a transferência bancária. O detalhe mais importante é o custo: a Luno indica que os depósitos por transferência bancária são gratuitos na Europa, o que significa que pode carregar o seu saldo em EUR sem uma taxa adicional cobrada pela Luno. Isto não significa automaticamente que o seu banco não possa aplicar uma taxa própria, mas do lado da Luno a regra é clara: nenhum custo para depositar via transferência bancária.

Os levantamentos para a sua conta bancária na Europa também são simples, mas não são gratuitos. A taxa de levantamento por transferência bancária na Europa, segundo a tabela publicada pela Luno, é de €0,30 por levantamento. Na prática, isso torna a Luno previsível para levantar fundos: consegue estimar os custos com antecedência e decidir se prefere menos levantamentos maiores em vez de muitos levantamentos pequenos.

Se quiser um modelo mental rápido, a Luno na Europa funciona assim: transferência bancária para entrar (gratuito), transferência bancária para sair (€0,30) e, depois, o seu custo principal não é a transferência — é a diferença de preço (spread) e a taxa de transação do método de compra/venda escolhido. É aí que os iniciantes podem manter tudo simples ou otimizar um pouco escolhendo a rota certa de compra.

Compras com cartão: financiamento mais rápido, mas mais caro

A Luno também disponibiliza compras instantâneas com cartão em alguns países europeus, sendo esta a opção que muitos iniciantes escolhem por ser imediata e familiar. O compromisso é o custo. Na Europa, a Luno indica um custo de transação de 3,5% para “comprar com cartão” de forma instantânea. É um valor relevante comparado com transferência bancária + outros métodos, por isso faz mais sentido encarar esta opção como conveniência e não como padrão se o objetivo for reduzir taxas.

As compras com cartão também têm limites rígidos. Na Europa, a Luno indica um limite de €1.000 por transação e €5.000 por mês para compras instantâneas com cartão. Estes limites são importantes porque podem afetar o seu plano caso queira investir um valor maior rapidamente. Muitos utilizadores começam com cartão e depois passam para transferências bancárias quando ganham confiança e pretendem baixar o custo total.

Uma recomendação prática em 2026: se o seu objetivo for “testar” a app e fazer uma primeira compra pequena, o cartão é aceitável desde que perceba que os 3,5% fazem parte do preço da rapidez. Se planeia investir com regularidade, transferências bancárias e um método de compra com taxas mais baixas podem reduzir custos de forma clara ao longo do tempo.

Taxas em 2026: custos de transação, spreads e a diferença entre “compra simples” e custos de transferência

Na Europa, as taxas publicadas pela Luno distinguem bem entre custos de financiamento e custos de compra/venda. Os depósitos por transferência bancária são gratuitos e os levantamentos por transferência bancária custam €0,30, mas o seu “custo de negociação” depende de como compra. Se comprar a partir do ecrã de Portfolio usando a opção instantânea de compra ou venda, o custo indicado é de 1,5% para comprar e 1,5% para vender. Para iniciantes, isto é fácil de entender: existe uma percentagem clara e a operação é concluída em segundos.

O próximo custo que muitas pessoas ignoram é o spread — a diferença entre o preço que paga e o preço de mercado subjacente naquele momento. As tabelas da Luno focam-se em custos de transação, mas, como em muitas exchanges, o preço final reflete spread, volatilidade, liquidez e o método escolhido. Na prática, o spread pesa mais em operações pequenas e em produtos de compra instantânea, porque a conveniência tem um preço. Se estiver a comparar a Luno com outras exchanges, deve comparar sempre o custo “total”: taxa de transação mais o preço que realmente aparece no checkout.

Outro detalhe relevante para planear é o tema dos limites. A Luno indica limites por transação para compra/venda instantânea que variam por ativo e moeda, com transações em EUR mostradas desde €1 até €100.000 por transação para compra/venda no ecrã de Portfolio na Europa. Isto é suficiente para a maioria dos utilizadores, mas o essencial é que diferentes ativos têm mínimos e máximos distintos, por isso vale a pena confirmar o limite exato da moeda que pretende comprar antes de transferir dinheiro.

Enviar cripto para fora da Luno: taxas dinâmicas e uma exceção importante

Muitos iniciantes tratam uma exchange como local de armazenamento a longo prazo, mas outros preferem mover fundos para uma carteira física depois de comprar. Na Europa, a Luno explica que cobra uma taxa dinâmica quando envia criptomoedas para fora. A lógica é simples: as taxas de rede variam conforme a procura da blockchain, e a Luno calcula a taxa de envio com base no custo atual da rede mais custos operacionais de processamento. Em 2026 isto não é incomum, e é a razão principal para as taxas de levantamento variarem de um dia para o outro.

A Luno também refere uma exceção: o XRP tem uma taxa de envio fixa de 0,03%. Se utiliza XRP para transferências, esta regra fixa torna os custos mais previsíveis do que as taxas dinâmicas em outras redes. A mensagem geral da Luno é sensata: a taxa exata é apresentada antes da confirmação, o que é importante quando está a aprender como funcionam transferências on-chain.

Há ainda um conceito de limite ligado à segurança. A Luno refere que pode limitar a quantidade de criptomoedas que pode enviar durante períodos móveis como parte de controlos contra crimes financeiros. Para um novo utilizador, o resumo é simples: comprar pode ser fácil, mas levantamentos grandes ou frequentes podem acionar limites dependendo dos controlos de risco e do perfil da sua conta. Se planeia mover valores elevados para uma carteira pessoal, completar a verificação corretamente e planear transferências com antecedência é a abordagem mais segura.

KYC, limites e países suportados: quem pode usar a Luno e o que esperar em 2026

A verificação de identidade deixou de ser opcional nas exchanges principais, sobretudo quando envolve depósitos em moeda fiduciária. A Luno utiliza processos de verificação e, dependendo do país, pode existir mais do que um nível de verificação, cada um com limites próprios de depósitos e levantamentos. A documentação da Luno explica que, em alguns países, existem níveis de verificação com limites diferentes e que esses limites são calculados em períodos móveis e não por mês civil. Em termos simples: se atingir um limite hoje, ele não reinicia necessariamente no primeiro dia do mês seguinte — ele vai “rodando” ao longo do tempo.

Para iniciantes, isto importa porque a estratégia de “verifico mais tarde” costuma gerar frustração no pior momento — por exemplo, quando quer levantar para a sua conta bancária e descobre que não consegue sem enviar documentos adicionais. Se em 2026 o seu plano inclui depósitos regulares, volumes maiores ou movimentação de fundos para fora da exchange, é mais sensato completar a verificação cedo e tratar a conta como um serviço financeiro, não como uma app casual.

Os países suportados são outra área onde a Luno se diferencia de muitas exchanges “globais”. A Luno afirma estar disponível em 40+ países, mas a lista de países que aceitam registos de residentes é relativamente seletiva. De acordo com a lista publicada pela própria Luno, os registos são suportados para residentes em alguns países de África (Quénia, Nigéria, África do Sul), Ásia-Pacífico (Austrália, Indonésia, Malásia) e também no Reino Unido e na região Europa. A empresa mantém ainda uma lista de países e territórios não suportados e refere que os utilizadores podem ficar impedidos de transacionar se viajarem ou se mudarem para regiões não suportadas.

Segurança e usabilidade para iniciantes: o que a Luno faz bem (e o que deve confirmar)

A abordagem de segurança da Luno em 2026 baseia-se no essencial: recursos de proteção de conta e práticas seguras de custódia. Nas páginas oficiais de segurança, a Luno destaca ferramentas como autenticação de dois fatores e opções modernas como passkeys. Estas medidas reduzem o risco de sequestro de conta, que continua a ser uma das formas mais comuns de perda de fundos em exchanges tradicionais.

Do ponto de vista de usabilidade, a maior vantagem da Luno é ser intencionalmente minimalista. Isso pode ser um ponto forte para quem está a aprender: menos produtos complexos, menos ecrãs e um percurso mais claro de “comprar / vender / levantar”. A desvantagem é que utilizadores avançados podem achar a seleção de ativos e funcionalidades limitada em comparação com exchanges mais orientadas para negociação intensa e acesso a muitas altcoins. Se o objetivo é comprar Bitcoin ou Ethereum pela primeira vez, essa limitação não é um problema — pode até reduzir erros.

O meu checklist prático para iniciantes em 2026 é simples. Primeiro, ative autenticação forte imediatamente (2FA e passkeys, se disponíveis). Segundo, decida se está confortável em manter cripto na exchange ou se pretende mover para uma carteira pessoal — e, se sim, aprenda como funcionam as taxas dinâmicas de envio e faça um teste com um valor pequeno. Por fim, seja honesto sobre o seu estilo de compra: se quer compras rápidas e ocasionais, o ecrã de Portfolio e o cartão são convenientes, mas se investe com regularidade, transferências bancárias e rotas de compra com taxas mais baixas podem reduzir custos no longo prazo.